Hoe Payment for Order Flow (PFOF) jou geld kost
Het klinkt als de heilige graal voor de particuliere belegger: aandelen kopen zonder transactiekosten. Apps flitsen voorbij op sociale media met d...
Lees meer
DEGIRO vs. Saxo Bank: Welke Broker is de Beste Keuze?
Het is de klassieker onder de Nederlandse beleggers: kies je voor de prijsvechter DEGIRO of voor de professionele Saxo Bank? Beide partijen zijn e...
Lees meer
Voordat we naar de kosten kijken, moeten we zeker weten dat het geld veilig staat. Voor Nederlandse beleggers zijn er twee instanties die de betrouwbare brokers scheiden van de rest: de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB).
Kies altijd voor een partij met AFM toezicht. Dit betekent dat de broker een vergunning heeft en zich aan strenge gedragsregels moet houden. Een belangrijk onderdeel hiervan is de vermogensscheiding. Volgens de wet moet een broker de beleggingen van klanten onderbrengen in een apart bewaarbedrijf. Mocht de broker failliet gaan, dan vallen jouw aandelen en obligaties buiten de failliete boedel. Schuldeisers kunnen daar niet bij; de stukken blijven van jou.
Daarnaast is er het depositogarantiestelsel. Dit beschermt je geld (de liquide middelen die je niet belegd hebt) tot €100.000 per persoon per bank. Let op: dit geldt alleen als je broker een bankvergunning heeft (zoals Saxo Bank, DEGIRO via flatexDEGIRO Bank, of de grootbanken). Veel buitenlandse neobrokers hebben geen bankvergunning, maar stallen je geld op een derdengeldenrekening of in een geldmarktfonds. Controleer altijd onder welk garantiestelsel je valt (Nederlands, Duits of Iers) en wat de dekking is.
Gratis beleggen bestaat niet. Brokers zijn commerciële bedrijven die winst moeten maken. Als jij geen directe transactiekosten betaalt, verdienen ze op een andere manier aan je. Wees scherp op de volgende kostenposten:
Dit zijn de kosten die je ziet. De transactiekosten (commissie) betaal je per order. Grootbanken rekenen vaak ook een 'service fee' of bewaarloon: een vast percentage van je belegde vermogen dat je elk jaar betaalt, ongeacht of je handelt. Dit is funest voor je rendement op lange termijn.
Hier maken de prijsvechters hun marge.
Valutakosten (AutoFX): Koop je een aandeel Apple of Microsoft? Dan moet je euro's omwisselen naar dollars. Veel brokers rekenen hier 0,25% voor. Bij een aankoop van €1.000 betaal je dus €2,50 aan valutakosten. Doe je dit vaak, dan loopt dit enorm op. Bij sommige goedkope brokers ligt dit percentage zelfs nog hoger.
Spread: Dit is het verschil tussen de biedprijs (verkoop) en de laatprijs (koop). Een 'gratis' broker kan de spread iets verhogen, waardoor je net iets meer betaalt voor je aandeel dan de marktprijs. Jij betaalt €100,10 voor een aandeel dat op dat moment eigenlijk €100,00 waard is. Die 10 cent is winst voor de broker of hun partner.
De Nederlandse markt is grofweg in te delen in drie categorieën. Elke groep bedient een ander type belegger.
Veel mensen beginnen hier omdat ze er al bankieren. Je kunt via je vertrouwde app direct een beleggingsrekening openen.
Voordeel: Vertrouwd, geïntegreerd in je betaalomgeving, vaak automatisch beleggen mogelijk.
Nadeel: Vaak de duurste optie door de vaste servicekosten en hogere transactiekosten. Het aanbod is vaak beperkter dan bij specialisten.
Geschikt voor: De passieve belegger die gemak zoekt en bereid is daarvoor te betalen ("gemaksbelasting").
Dit zijn gespecialiseerde partijen zonder fysieke kantoren. Ze bieden vaak de beste balans tussen kosten en mogelijkheden.
Voordeel: Lagere kosten, geen service fee (vaak), en toegang tot wereldwijde beurzen. Ze bieden goede tools voor fundamentele en technische analyse.
Vergelijking: In een vergelijking zoals DEGIRO vs Saxo zie je dat DEGIRO vaak goedkoper is voor de kleine belegger, terwijl Saxo Bank en Lynx meer tools bieden voor de gevorderde handelaar.
Geschikt voor: De serieuze belegger die kostenbewust is en een ruim aanbod wil.
De nieuwste generatie, gericht op mobiel gebruik. Ze lokken klanten met €0 commissie en fractionele aandelen (waarbij je een stukje van een duur aandeel koopt).
Voordeel: Zeer laagdrempelig en goedkoop voor kleine bedragen.
Nadeel: Analyse-tools ontbreken vaak, de klantenservice is soms slecht bereikbaar en het verdienmodel is niet altijd transparant. Sommigen verdienen aan 'Payment for Order Flow' (PFOF), waarbij ze jouw order doorverkopen aan een handelaar die marge pakt. Ook lenen ze je aandelen soms uit (Securities Lending) om inkomsten te genereren.
Geschikt voor: Beginners met kleine bedragen of beleggers die puur voor een 'savings plan' gaan.
Een praktisch punt dat vaak vergeten wordt: de administratie. Nederlandse brokers (grootbanken en partijen als DEGIRO en Saxo) geven jouw bezittingen jaarlijks door aan de Belastingdienst. Bij je belastingaangifte is alles vooraf ingevuld.
Veel buitenlandse neobrokers doen dit niet. Je krijgt wel een jaaropgave, maar je moet zelf de totalen overnemen in je aangifte in Box 3. Heb je ook dividend ontvangen uit het buitenland? Dan moet je zelf uitzoeken of en hoe je de ingehouden dividendbelasting kunt verrekenen. Voor het gemak wint de Nederlandse broker hier duidelijk.
Om de beste broker te kiezen, moet je weten wat je gaat doen.
De passieve indexbelegger: Jij koopt maandelijks een ETF en kijkt er niet meer naar om. Zoek een broker zonder bewaarloon en met een kernselectie (waarbij je geen transactiekosten betaalt onder bepaalde voorwaarden).
De actieve trader: Jij handelt wekelijks of dagelijks. Voor jou zijn lage transactiekosten, real-time koersdata en een stabiel platform van levensbelang. Een haperende app kost jou geld.
De dividendbelegger: Jij focust op cashflow. Controleer of de broker dividendbelasting correct verrekent, zodat je geen lekkage hebt (dubbele belasting betalen).
Wees kritisch aan de poort. Overstappen van broker is namelijk een administratieve nachtmerrie. Wil je je portefeuille behouden? Dan moet je een 'overboeking effecten' aanvragen. Dit proces is handmatig, duurt vaak weken en je oude broker rekent hier forse kosten voor (soms wel €10 tot €100 per regel).
Het alternatief is alles verkopen, geld overboeken en opnieuw aankopen. Dit kost je twee keer transactiekosten en je loopt het risico dat de beurs stijgt terwijl jouw geld onderweg is. Begin dus direct bij de juiste partij.
Nee. Grootbanken bieden dit zelden direct aan. Neobrokers en sommige online brokers (zoals eToro) wel, maar vaak kun je de crypto niet naar een eigen wallet sturen. Je koopt dan enkel de waarde, niet de munt zelf. Voor serieuze crypto-handel is een gespecialiseerde exchange beter.
Voor bedragen onder de €100 per maand zijn neobrokers of brokers met een kernselectie (zoals DEGIRO) vaak het voordeligst. Bij grootbanken wegen de vaste kosten en minimum transactiekosten te zwaar op kleine inleg.
Ja, dat mag. Veel beleggers spreiden hun risico. Ze hebben bijvoorbeeld een rekening bij hun huisbank voor de lange termijn en een rekening bij een gespecialiseerde broker voor actieve handel. Dit helpt ook om verschillende strategieën mentaal gescheiden te houden.
De perfecte broker voor iedereen bestaat niet, maar de beste broker voor jouw strategie wel. Laat je niet verleiden door hippe reclames, maar kijk naar de harde cijfers: kosten, toezicht en aanbod. In de vergelijkingstabellen op deze site zetten we de tarieven en voorwaarden helder naast elkaar. Vergelijk de opties, lees de reviews en kies de partij die jouw vermogen het beste laat groeien.