De RSI is een momentum-oscillator die de snelheid en verandering van prijsbewegingen meet op een schaal van 0 tot 100. De standaardinstelling kijkt terug over 14 periodes (bijvoorbeeld 14 candles).
In elke basiscursus leer je de volgende vuistregels:
RSI boven de 70: De markt is Overbought (te veel gekocht). De prijs is te snel gestegen en een daling is waarschijnlijk. Actie: Verkopen / Short gaan.
RSI onder de 30: De markt is Oversold (te veel verkocht). De prijs is te hard gedaald en een stijging is waarschijnlijk. Actie: Kopen / Long gaan.
Dit klinkt logisch in een zijwaartse markt (range), waar de koers inderdaad pingpongt tussen steun en weerstand. Maar zodra er een echte trend ontstaat, wordt deze logica je grootste vijand.
Hier gaan traders de mist in. Ze zien de RSI de 70 aantikken in een stijgende markt en denken: "Het is overbought, het moet nu wel dalen." Ze openen een short-positie. Wat gebeurt er? De koers stijgt vrolijk verder. De RSI blijft dagen- of zelfs wekenlang boven de 70 hangen.
In een sterke uptrend betekent een RSI boven de 70 niet dat de koers gaat draaien. Het betekent dat het koop-momentum oersterk is. 'Overbought' is in deze context geen verkoop-signaal, maar een bevestiging van de kracht van de trend. Wie blind short gaat op een RSI van 75, gaat tegen een stoomwals in staan. Hetzelfde geldt voor een sterke downtrend: de RSI kan wekenlang 'Oversold' (<30) blijven terwijl de koers nieuwe dieptepunten maakt.
Als we niet blind op de 70/30-grens mogen handelen, waar kijken we dan wel naar? Het goud van de RSI zit in divergenties.
Een divergentie ontstaat wanneer de prijsgrafiek en de RSI-indicator het niet meer met elkaar eens zijn. De prijs vertelt je wat er gebeurt (hogere koers), de RSI vertelt je wat er 'onder de motorkap' gebeurt (afnemend momentum).
Er zijn twee hoofdvarianten die elke serieuze trader moet kunnen dromen:
De grafiek: De koers maakt een hogere top (Higher High). Kopers lijken nog steeds de baas.
De RSI: De indicator maakt een lagere top (Lower High).
Betekenis: De koers stijgt nog wel, maar de kracht erachter neemt af. De benzinetank is leeg. Dit is hét moment waarop een 'Overbought' situatie daadwerkelijk kan leiden tot een crash.
De grafiek: De koers maakt een lagere bodem (Lower Low). De trend lijkt neerwaarts.
De RSI: De indicator maakt een hogere bodem (Higher Low).
Betekenis: Verkopers drukken de prijs nog wel omlaag, maar met veel minder overtuiging dan voorheen. Een bodem is in zicht.
De RSI is een fantastisch hulpmiddel, mits je het in de juiste context plaatst. Gebruik een 'Overbought' signaal nooit als enige reden om te verkopen. Zie het als een waarschuwingslampje op je dashboard.
De winstgevende RSI indicator strategie combineert signalen. Zie je een Bearish Divergence op de RSI, én tikt de koers tegelijkertijd een zwaar weerstandsniveau aan? Dan heb je een "high probability setup". Je combineert momentum-analyse met prijsactie. Stop met het voorspellen van toppen en bodems puur op basis van het getal 70 of 30, en start met het lezen van het verhaal dat de divergentie je vertelt.
