In tegenstelling tot aandelen, waar je één specifiek stukje van een bedrijf koopt, handel je in forex altijd in paren. De waarde van een munt is namelijk relatief; een euro heeft alleen waarde uitgedrukt in dollars, yens of ponden.
Neem het populairste paar: de EUR/USD koers.
De eerste valuta (EUR) noemen we de base currency.
De tweede valuta (USD) is de quote currency.
Als je een kooporder (long) plaatst op EUR/USD, koop je daadwerkelijk de euro en verkoop je tegelijkertijd de dollar. Je speculeert er op dat moment op dat de Europese economie sterker zal presteren dan de Amerikaanse, waardoor de euro in waarde stijgt ten opzichte van de dollar. Daalt de koers? Dan wordt de dollar koers sterker en de euro zwakker.
Aandelen bewegen in euro's of centen. In de valutahandel rekenen we in 'pips'. Een pip (percentage in point) is meestal het vierde cijfer achter de komma. Als de EUR/USD koers beweegt van 1.1050 naar 1.1051, is dat een stijging van één pip.
Hier komt de pips uitleg samen met het volume. Een beweging van één pip is in absolute waarde miniem. Om toch rendement te behalen, handelen traders met grote volumes, die we 'lots' noemen. Een standaard lot vertegenwoordigt 100.000 eenheden van de basisvaluta. Een beweging van één pip op een standaard lot staat vaak gelijk aan een winst of verlies van ongeveer 10 dollar/euro. Omdat de meeste particulieren geen 100.000 euro hebben liggen om één positie te openen, is het gebruik van een hefboom noodzakelijk.
De hefboom forex (leverage) is het instrument dat valutahandel toegankelijk maakt, maar tegelijkertijd extreem risicovol. Een broker stelt je in staat om met een klein bedrag (margin) een veel grotere positie te controleren.
In Europa geldt voor particuliere beleggers een maximale hefboom van 1:30 op de grote valutaparen. Dit betekent dat je met € 1.000,- inleg een positie van € 30.000,- kunt openen.
Het voordeel: Als de koers met 1% stijgt, pak jij 30% winst op je inleg.
Het risico: Als de koers met 1% daalt, ben je 30% van je inleg kwijt.
De hefboom is een versterker. Veel beginners verkijken zich hierop en blazen hun account op omdat ze te grote posities innemen ten opzichte van hun saldo. Professionele traders gebruiken de hefboom met grote terughoudendheid.
Niet alle valutaparen zijn gelijk. We verdelen ze onder in drie categorieën, elk met hun eigen karakteristieken en risico's.
Dit zijn de meest verhandelde paren ter wereld en ze bevatten altijd de Amerikaanse dollar. Voorbeelden zijn EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY en USD/CHF. Door de enorme liquiditeit zijn de transactiekosten hier het laagst en zijn de koersbewegingen vaak het meest stabiel.
Deze paren bevatten grote valuta's, maar geen Amerikaanse dollar. Denk aan EUR/GBP (euro tegen pond) of EUR/JPY (euro tegen yen). Ze zijn iets minder liquide dan de majors, wat kan leiden tot iets hogere kosten.
Hier combineer je een grote valuta met de munt van een opkomende economie, zoals de USD/TRY (Turkse lira) of USD/ZAR (Zuid-Afrikaanse rand). Wees hier uiterst voorzichtig mee. De politieke situatie in deze landen kan instabiel zijn, wat zorgt voor extreme volatiliteit. Bovendien zijn de handelskosten voor deze paren aanzienlijk hoger.
De forexmarkt is 24 uur per dag open, vijf dagen per week. Dit komt doordat de handel met de zon meedraait rond de aarde. Het begint in Australië en Azië, verschuift naar Europa (Londen) en eindigt in Amerika (New York).
Hoewel je altijd kunt handelen, is niet elk moment geschikt.
Aziatische sessie: Vaak rustig met weinig volume.
Europese sessie (Londen): Het handelsvolume neemt toe, koersen komen in beweging.
Amerikaanse sessie (New York): Hoge activiteit.
Het interessantste moment voor daytraders is de overlap tussen de sessie in Londen en New York (tussen 14.00 en 17.00 uur Nederlandse tijd). Op dat moment zijn de grootste financiële centra tegelijk open, is de liquiditeit het hoogst en vinden de grootste bewegingen plaats.
In tegenstelling tot aandelen, waar bedrijfsnieuws de koers drijft, is forex puur macro-economie. De grote spelers kijken vooral naar de centrale banken, zoals de ECB (Europa) en de Federal Reserve (VS).
Het allerbelangrijkste mechanisme is de rente. Kapitaal stroomt altijd naar de plek waar het het meeste rendement oplevert. Verhoogt Amerika de rente terwijl Europa deze gelijk houdt? Dan wordt de dollar aantrekkelijker voor investeerders en zal de dollar waarschijnlijk stijgen ten opzichte van de euro. Daarnaast hebben inflatiecijfers, werkloosheidscijfers en geopolitieke spanningen direct invloed op de wisselkoersen. Een serieuze forex-trader houdt het economisch nieuws daarom nauwlettend in de gaten via een economische kalender.
Veel forex-brokers adverteren met 'commissievrij handelen'. Dit betekent niet dat het gratis is. De kosten zitten verwerkt in de spread kosten. Dit is het verschil tussen de koop- (bid) en verkoopprijs (ask).
Stel de koers is 1.1050 / 1.1052. Je koopt voor 1.1052. Als je direct weer zou verkopen, krijg je 1.1050. Je staat dus direct 2 pips in de min. Deze spread moet je eerst terugverdienen voordat je winst maakt. Bij de keuze voor de beste forex broker is een lage spread een van de belangrijkste criteria, zeker voor actieve handelaren.
Heb ik veel geld nodig voor forex?
Nee, door de hefboomwerking en het handelen in 'micro lots' kun je bij sommige brokers al starten met € 100,- of € 200,-. Echter, om fatsoenlijk risicomanagement toe te passen en de transactiekosten te dekken, is een startkapitaal van minimaal € 1.000,- aan te raden.
Is forex handel legaal in Nederland?
Ja, forex trading is volledig legaal. Nederlandse traders worden beschermd door Europese regelgeving (ESMA). Het is wel verstandig om te controleren of je broker een vergunning heeft bij een toezichthouder zoals de AFM (Nederland) of CySEC (Cyprus).
Wat is het veiligste valutapaar?
Geen enkel paar is 'veilig' in de zin dat je geen geld kunt verliezen. Wel is de EUR/USD het meest stabiele en liquide paar, waardoor je minder snel last hebt van extreme koerssprongen en hoge kosten, zoals bij exotische paren wel het geval is.
Forex trading biedt enorme kansen door de hoge liquiditeit en de mogelijkheid om zowel op stijgende als dalende koersen te speculeren. Het is echter geen spelletje. Succesvol handelen vereist dat je begrijpt hoe de wereldeconomie draait. Je bent niet aan het gokken op rood of zwart; je analyseert geldstromen tussen continenten.
Voordat je een positie opent, is het raadzaam de economische kalender op Nedkoers.nl te raadplegen en de reviews van brokers te lezen. Begin met een demo-account, leer de dynamiek van de pips kennen en stap pas over op echt geld als je strategie zich bewezen heeft.
